Les investisseurs se réfèrent aux échelonnages des échéances de votre portefeuille d’investissements comme des échelles de construction. Chaque échelon de l’investissement a une échéance plus longue. La construction d'échelles vous permet une plus grande flexibilité d'investissement et peut améliorer votre retour sur investissement. Les techniques pour échelonner les échéances en construisant des échelles sont les mêmes pour tous les placements à terme, tels que les obligations et les certificats de dépôt.
Comment Ça Fonctionne
Supposons que vous souhaitiez acheter un investissement, comme un CD, et échelonner les échéances. Vous pouvez acheter cinq CD pour commencer votre échelle. Le premier CD aurait un mandat d'un an, le second arriverait à échéance dans deux ans, et ainsi de suite. Après un an, à l’échéance du premier investissement dans l’échelle, vous réinvestissez le produit dans un produit dont l’échéance est de cinq ans. L'échelle reste la même, car l'investissement initial sur cinq ans est maintenant à quatre ans de l'échéance. L’investissement initial de quatre ans est maintenant de trois ans à compter de la date de maturité, etc.
Les avantages
Lorsque vous échelonnez les échéances de vos placements à revenu fixe, cela vous permet de tirer parti de l’évolution des conditions du marché, notamment des taux d’intérêt plus élevés; au lieu de bloquer tout votre argent à un taux d'intérêt réduit, vous avez accès à une partie de celui-ci chaque année. Bien sûr, cela fonctionne aussi en sens inverse. Les taux d’intérêt peuvent baisser, vous laissant le seul choix de réinvestir votre argent dans un CD à taux inférieur lorsque votre CD original arrivera à échéance. Construire des échelles de placement augmente la liquidité de votre portefeuille, puisqu'un ou plusieurs placements arrivent à échéance de façon constante et relativement rapide. Cela vous donne accès à votre argent et vous permet de tirer parti d'une opportunité d'investissement ou de couvrir une urgence sans avoir à liquider votre portefeuille en entier.
Bond Echelles
Kiplinger recommande de créer des obligations municipales et des titres du Trésor de grande qualité lors de la construction d'échelles d'obligations avec des échéances époustouflantes, car ils offrent de nombreux choix sur les marchés, comportent peu de risques et sont disponibles dans des durées variables.
Supposons que vous disposiez de 10,000 $ pour investir dans des obligations. Si vous achetez une obligation qui arrive à échéance dans cinq ans, vous serez lié au taux d’intérêt initial pour la durée du titre de créance. En outre, à l'échéance de l'obligation de cinq ans, vous serez soumis au taux d'intérêt en vigueur si vous souhaitez réinvestir le produit. Toutefois, si vous investissez 2,000 $ dans des obligations à échéance d’un an, 2,000 $ dans des obligations de deux ans, 2,000 $ dans des obligations de trois ans, 2,000 $ dans des obligations de quatre ans et 2,000 $ en obligations qui arrivent à échéance dans cinq ans, vous aurez accès chaque année à une partie de vos fonds de placement en obligations avec la possibilité d’obtenir de meilleurs revenus.
Echelles CD
L'utilisation de la technique d'échelonnage pour échelonner les échéances fonctionne de la même manière avec les certificats de dépôt. La plupart des banques et des institutions financières offrent des taux d’intérêt plus élevés pour les CD dont les échéances sont plus longues. Toutefois, rappelez-vous que si vous n’achetez qu’un seul CD à longue échéance, vous ne serez pas en mesure de tirer parti d’une augmentation des taux d’intérêt sans payer de pénalité pour retrait anticipé et annulation des gains. Les CD sont proposés sur le marché avec des échéances variées allant d’un mois à trois mois, six mois, neuf mois, un an, etc. Choisissez ce qui vous convient et répartissez les échéances sur votre échelle de CD pour répondre à vos besoins financiers personnels.
Une alternative à l’échelonnement des échéances consiste à acheter plusieurs CD de même maturité. Par exemple, si vous devez investir 10,000 $ et que l'investissement minimum de la banque dans un CD de cinq ans est de 1,000 $, plutôt que d'acheter un seul CD 10,000 $, vous pouvez acheter dix CD 1,000. Ensuite, si vous devez liquider $ 2,000, il vous suffit de casser deux CD et de laisser les huit autres intacts. Vos pénalités seront moindres que si vous aviez cassé un CD $ 10,000, et le reste de votre argent reste dans le CD.
