Les traders entrent en action après une introduction en bourse
Les premiers appels publics à l'épargne sont souvent décrits comme des rêves - tant pour les actionnaires initiaux de l'entreprise les investisseurs extérieurs essayant frénétiquement d'obtenir une part de l'action. Cela crée des pensées d'argent facile, si seulement vous pouviez obtenir quelques actions. Cependant, tous les investisseurs qui achètent des IPO ne font pas d'argent. La meilleure façon de gagner de l'argent en investissant dans des IPO est de savoir comment ils sont gérés, afin de ne pas être bloqué par la perte d'actions.
Syndication
Les banques d'investissement utilisent la souscription syndiquée pour attirer des entreprises privées . Le nombre de banques d'investissement participant dépend de la taille de l'offre d'actions. Pour vous, l'investisseur, historiquement, plus le groupe de banques est grand, plus il est probable que l'introduction en bourse s'échangera après l'émission. Lors d'une introduction en bourse traditionnelle, le souscripteur principal achète l'émission complète à la société émettrice le jour de la fixation des prix. Pour ce faire, le souscripteur principal invite les autres banques à participer en partageant le coût d'achat de l'émission. C'est ce qu'on appelle la syndication. Chaque banque qui participe recevra des frais pour l'utilisation de son argent. Ces frais comprennent la commission versée au courtier qui vend les actions. Si vous achetez des actions IPO, en tant qu'investisseur, vous avez déjà gagné de l'argent parce que vous n'avez pas à payer de commission supplémentaire en plus du coût de vos actions, comme vous le feriez si vous achetiez des actions sur le marché libre. Avec les faibles commissions disponibles chez les courtiers à rabais en ligne, ce n'est pas un gros problème, mais cela donne l'impression que vous obtenez un bon prix sur les actions que vous achetez.
Prix
Les syndicats veulent les IPO souscrire pour négocier le prix après l'émission de l'action. L'idée d'être en mesure de faire des bénéfices presque garantis sur les achats IPO est ce qui incite les investisseurs à revenir pour plus d'introductions en bourse. Cela facilite le travail du banquier d'investissement dans la souscription d'IPO. Vous êtes un exemple de la puissance de cette image. Si vous pensiez que vous ne pouviez pas gagner d'argent lors d'une introduction en bourse, vous ne seriez pas en train de lire cet article. Ainsi, la plupart des introductions en bourse sont émises à un prix qui représente un escompte par rapport à ce que le banquier d'investissement pense que l'action vaut réellement. Par exemple, si la valeur de l'actif d'une entreprise et ses perspectives futures font que ses actions valent 20 $ par action, l'assureur peut fixer le prix de l'introduction en bourse à 15 $ par action pour créer une demande.
Pré-vente
la question aux investisseurs. Étant donné que les grandes institutions achètent la majorité de la plupart des émissions liées à l'introduction en bourse, le souscripteur émet des «discussions sur les prix» pour voir à quel prix les institutions achèteront. C'est un moyen de négocier pour arriver à un prix réussi. Si vous étiez un fondateur ou un employé de la société, ou investis dans un placement privé anticipé de l'action, vous pourriez être payé entre 10 $ et 12,50 $ par action pour vos actions. Le reste du prix de l'action ira aux souscripteurs pour leurs frais. Au cours de cette période de pré-vente, l'assureur sursédera le problème. Cela signifie que plus d'actions seront vendues aux investisseurs que ce qui est offert. Les actionnaires initiaux ne participent pas aux actions sursouscrites.
Surinscription
Le souscripteur sursite l'introduction en bourse pour protéger le succès de l'émission. Si une institution décide au dernier moment de ne pas acheter d'actions, suffisamment d'actions ont été vendues à d'autres investisseurs pour que l'introduction en bourse puisse aller de l'avant. Si la question n'avait pas été sursouscrite, l'introduction en bourse serait probablement reportée. Le report d'une introduction en bourse n'est pas un bon signe, à moins qu'une crise externe ne perturbe le marché. Une introduction en bourse qui va de l'avant dans un mauvais marché est susceptible d'être absorbée par le marché, et vous serez coincé avec des actions qui se négocient à un prix inférieur à celui que vous avez payé. Si vous êtes un actionnaire précoce et que votre introduction en bourse est reportée, ne prenez aucun engagement financier avant que l'action ne soit vendue. Les ajournements peuvent durer plusieurs mois et certains problèmes peuvent être annulés.
Stabilisation
Une partie du travail de l'underwriter est de soutenir le prix du stock post-IPO. La plupart des investisseurs IPO espèrent que le titre bondira de prix alors que les gens se précipiteront pour acheter le titre. L'achat anticipé est au moins en partie fait par les traders de l'underwriter, couvrant leurs positions courtes aussi près que possible du prix d'offre. D'autres investisseurs essaient également d'acheter pour tirer parti de l'appréciation des prix, car les actions se négocient plus haut. Si vous avez participé à l'introduction en bourse, placez votre ordre de vente à un niveau prudent de 10% supérieur au prix d'offre, ou plus élevé si vous pensez que l'action se négociera de manière significative. La meilleure façon de gagner de l'argent lors d'un premier appel public à l'épargne est de vendre le premier saut de prix après l'émission. La prise de bénéfices ramènera probablement le prix de l'action au prix d'émission et, si vous passez une commande pour acheter des actions légèrement au-dessus du prix d'émission, vous pourrez peut-être remonter le cours de l'action. Souvent, le stock sera quelque peu volatil au cours des jours suivant immédiatement une introduction en bourse, vous donnant une chance d'échanger le stock. Si votre but est de faire un profit rapide dans l'introduction en bourse, ne le tenez pas trop longtemps ou vous pouvez rester coincé avec vos actions. De nombreux acheteurs IPO avisés attendent jusqu'à 60 jours, ce qui est le temps habituel d'un souscripteur soutiendra une introduction en bourse. Dans de nombreux cas, vous pouvez acheter l'action à un prix inférieur ou égal au prix d'émission si vous attendez.
