Les gains du marché et les compétences de gestion sont les facteurs clés du rendement du fonds.
Un fonds commun de placement est un portefeuille de placement géré par des professionnels. Pour les investisseurs individuels, un fonds commun de placement répartit les risques entre plusieurs investissements; un fonds peut également offrir une concentration dans un seul secteur (comme les obligations d'État, les titres aurifères ou technologiques). Les fonds montent et descendent avec le marché boursier, et chaque fonds a un historique de performances, ce qui facilite la comparaison entre un fonds et un secteur.
Performance et risque d'investissement
Le principal facteur qui influe sur le rendement des fonds communs de placement est la variation de la valeur de leurs avoirs. En général, les cours des actions augmentent lorsque le marché est à la hausse et les fonds communs de placement suivent. Comme le fonds est diversifié grâce à de nombreux investissements (dans certains cas, plus de 100), les actions du fonds ne sont pas aussi volatiles que les prix des actions individuelles. Si le gestionnaire de fonds a sélectionné ses investissements avec soin, le fonds devrait dépasser les moyennes du marché - bien que la plupart des fonds d'actions, en fait, ne le fassent pas. Les gérants de fonds prudents qui gèrent un pourcentage plus élevé de leurs actifs en espèces offrent aux investisseurs un environnement moins risqué. pour cette raison, il est bon de connaître le ratio de liquidité de tout fonds commun de placement que vous recherchez.
Performance du secteur
Si le fonds est concentré dans un seul secteur, la performance des actions de cette famille particulière et des facteurs économiques spécifiques sont les principaux facteurs déterminants du prix du fonds. Les fonds qui détiennent des actions étrangères, par exemple, s'amélioreront lorsque le dollar s'affaiblira, tout simplement parce que les actions étrangères ont plus de valeur. Les valeurs des consommateurs répondent à la situation générale de l'économie, tandis que les fonds énergétiques investis dans le pétrole et le gaz se portent bien lorsque les prix du pétrole brut sont à la hausse. Les fonds d’obligations seront performants lorsque les taux d’intérêt baissent et que les prix des obligations augmentent. En règle générale, les fonds d'actions qui investissent dans de petites entreprises obtiennent de meilleurs résultats lorsque le marché monte et que les investisseurs prennent plus de risques avec leur argent. Les fonds indiciels reflètent simplement la performance d'indices de marché tels que le 500 de Standard & Poor's, ce qui rend la gestion des fonds facile et relativement peu coûteuse pour les investisseurs.
Frais de gestion et ratio de dépenses
Votre rendement sur un OPC se compose des résultats de placement, moins les frais de gestion. Chaque fonds commun de placement exige des frais pour la gestion, ainsi que pour le marketing et les tâches administratives nécessaires au maintien du fonds. Un article récent du New York Times a révélé que le fonds d’actions moyen chargeait 1.44 pour cent par an en frais. Ce ratio (généralement autour de 1 ou 2%) freinera les rendements des investissements; Lorsque vous comparez des fonds et des prospectus de lecture, tenez toujours compte de ce nombre.
Flux de trésorerie
La popularité d'un fonds auprès du public investisseur influe en partie sur la performance. Lorsque les investisseurs s'entassent et achètent de nouvelles actions, le gestionnaire a plus de possibilités de placer son argent là où il pense qu'il rapportera le meilleur rendement. Lorsqu'un fonds affiche une performance médiocre et que les investisseurs renflouent, la fuite de trésorerie oblige le gestionnaire à vendre ses avoirs, peut-être même à un moment difficile lorsque le marché est en baisse. Dans une situation extrême, un fonds se rapprochera de nouveaux investisseurs, car le gestionnaire estime n'avoir aucune option pour les actifs en croissance, à l'exception des liquidités, ce qui réduira les rendements. Toujours vérifier les flux de trésorerie nets lors de la recherche de fonds.
