Les investisseurs en capital privé peuvent réaliser d'excellents rendements ou perdre beaucoup de leurs investissements.
Investir dans une entreprise privée tenu ou pris à titre privé par le biais d'un rachat et réorganisé. Les petits investisseurs ont trois façons de participer au capital-investissement: ils peuvent investir dans une start-up ou une entreprise privée en tant que membre du groupe d'amis et de la famille. Ils peuvent également acheter des actions dans une société de capital privé cotée en bourse ou acheter un fonds négocié en bourse qui investit dans des sociétés de capital privé.
Startups
Si vous connaissez quelqu'un qui essaie de démarrer une entreprise, c'est une bonne chose. le temps d'investir si vous êtes un petit investisseur. Vous pouvez même effectuer un travail en échange d'actions dans l'entreprise; C'est ce qu'on appelle «l'équité de la sueur». La plupart des startups reçoivent leurs fonds de démarrage des fondateurs et de leurs amis et membres de la famille. Ces investissements peuvent aller de quelques milliers de dollars à des centaines de milliers de dollars selon les ressources disponibles. Cependant, ces premiers investisseurs verront leur pourcentage de participation dilué lorsqu'un investisseur providentiel ou une société de capital-risque intervient.
Sociétés de capitaux privés
Il existe deux types de sociétés de capital privé: les fonds de capital-risque investissent dans des start-up avec l'objectif de les construire et de les vendre à de plus grandes entreprises ou de les rendre publiques. Les sociétés de rachat, également appelées «raiders d'entreprise», reprennent des sociétés publiques et privées existantes en utilisant des stratégies de rachat par emprunt. Les sociétés de capital-risque investissent généralement dans des sociétés qui ont déjà lancé des fonds de démarrage auprès d'amis et de la famille ou d'investisseurs providentiels. Les raiders d'entreprises vendent les actifs et certaines divisions des sociétés qu'ils acquièrent, ce qui permet de lever des fonds de cette manière pour rembourser les prêts-relais qui ont financé les prises de contrôle. Après avoir restructuré ce qui reste de l'entreprise, ils le vendent à une plus grande entreprise ou le rendent public. Un petit investisseur a peu de chances de s'impliquer dans l'un ou l'autre de ces types d'entreprises, mais beaucoup d'entre elles sont des sociétés publiques telles que KKR & Co. (symbole KKR), Leucadia National Corp. (symbole LUK) et Blackstone Group (symbole BX) - des fonds de private equity bien connus avec des actions qui s'échangent sur le marché public
Restrictions
La US Securities and Exchange Commission craint que les petits investisseurs n'aient pas l'expérience pour évaluer les investissements dans les start-up et ne soient pas financièrement capables tenir ces investissements illiquides assez longtemps pour voir un retour. C'est pourquoi ils limitent les investisseurs privés non accrédités à 35 dans une même entreprise, et ces investisseurs non accrédités doivent prouver des relations étroites avec l'entreprise principalement en tant que parents de fondateurs ou d'employés seniors. Donc, si vous souhaitez investir dans le capital-investissement et ne pas avoir de liens avec une start-up prometteuse, envisagez d'investir dans des sociétés de capital privé cotées en bourse ou d'acheter un ETF, tel que le PowerShares Global Listed Private Equity ETF (symbole PSP)
Actionnaires Accrédités
Pour être considéré comme un investisseur qualifié, vous devez avoir un revenu de 200 000 $ pour chacune des deux années précédentes avant que l'investissement ne soit effectué et avoir un revenu de 200 000 $. attente raisonnable de faire au moins ce montant à l'avenir. Si vous êtes marié, vous et votre conjoint devez présenter un revenu combiné de 300 000 $ par année. Si vous avez une valeur nette supérieure à 1 million de dollars, n'incluant pas la valeur de votre maison, vous êtes également admissible. Certains professionnels de la finance peuvent se qualifier parce qu'ils sont considérés par la Securities and Exchange Commission comme étant assez avertis financièrement pour faire de tels investissements. Les investisseurs providentiels doivent d'abord être qualifiés d'investisseurs accrédités s'ils veulent rejoindre un groupe d'investisseurs providentiels.
