Comprenez toujours parfaitement tous les termes d'un prêt avant de le signer
Rien ne lie deux personnes comme un prêt cosigné. La relation pourrait ne pas être éternelle, mais elle durera probablement jusqu'à ce que vous payez le prêt. Les créanciers sont généralement très réticents à laisser les cosignataires hors de la transaction après qu'ils contractent conjointement une dette. Si vous pouvez trouver quelqu'un prêt à co-signer avec vous sur un prêt de toute façon, il peut avoir des avantages distincts.
Comment Cosigning fonctionne
Lorsque deux personnes cosignent sur un prêt, l'un est le principal prêteur l'autre est le cosignataire . Cette langue est trompeuse, cependant. "Primaire" signifie que le nom de l'emprunteur apparaît en premier sur le prêt. Cela ne signifie pas qu'il est le seul responsable de la dette, et cela ne signifie pas que la dette apparaîtra seulement sur son rapport de crédit. Quand quelqu'un cosignifie pour vous, il peut être soit le principal prêteur ou le cosignataire. Dans les deux cas, il dit au prêteur que si vous ne payez pas, il le fera. Chaque mois, l'activité du compte apparaîtra à la fois sur son rapport de crédit et sur votre propre.
Construire votre crédit
Si vous avez besoin d'un cosignataire, c'est probablement parce que vous avez un mauvais crédit ou aucun crédit. Les prêteurs ne sont pas désireux d'avancer de l'argent à quelqu'un s'ils ne sont pas sûrs que la personne le remboursera. Si tel est le cas, ils veulent que quelqu'un d'autre - un cosignataire avec un bon historique de crédit - prenne la responsabilité de rembourser le prêt si la personne ayant des antécédents de crédit douteux ne fait pas les paiements requis. Si vous n'avez pas de crédit, l'utilisation d'un cosignataire pour l'approbation du prêt établit un compte à votre nom et, en tant que tel, vous pouvez commencer à construire un historique de crédit. Si vous avez un mauvais crédit, l'utilisation d'un cosignataire pour établir un nouveau compte augmentera votre pointage de crédit au fil du temps, en supposant que vous effectuez les paiements à temps.
The Downside
Un prêt cosigné aide seulement à construire ou réparer vos antécédents de crédit si vous effectuez des paiements en temps opportun. Cela aura un effet négatif si vous êtes chroniquement en retard. Cela fera baisser votre score - et cela nuira également au score de votre cosignataire. La valeur d'avoir un cosignataire dépend entièrement de la façon dont vous gérez le compte. En outre, que vous soyez le principal prêteur ou le cosignataire, le prêt affecte votre ratio d'endettement, qui est l'outil que les prêteurs hypothécaires utilisent souvent pour déterminer si vous êtes admissible à un prêt. Avoir un ratio dette / revenu trop élevé peut vous disqualifier pour un prêt futur
Un autre avantage
Si votre pointage de crédit est faible ou inexistant, vous pouvez généralement vous attendre à payer beaucoup d'intérêts pendant la vie du prêt. Cependant, si votre cosignataire a un bon pointage de crédit, c'est là que la distinction entre le principal prêteur et cosignataire commence à importer. Les prêteurs basent généralement les taux d'intérêt sur le pointage de crédit du détenteur du prêt principal, pas sur celui du cosignataire. Par conséquent, si le nom de votre cosignataire apparaît en premier sur le compte, vous recevrez probablement un bien meilleur taux.
