Les obligations et les actions jouent des rôles différents dans un portefeuille
La création d'un portefeuille d'investissement idéal peut, à certains égards, être comparée à la préparation d'un repas gastronomique. Vous devez comprendre vos ingrédients et comment ils sont susceptibles de se comporter les uns par rapport aux autres. Alors que les obligations et les actions peuvent se compléter dans un portefeuille d'investissement, elles jouent des rôles différents. Les deux obligations et les actions peuvent être de grands atouts, mais quand l'un d'eux zigs l'autre souvent zags. Il est donc important d'avoir la bonne combinaison d'obligations et d'actions dans un portefeuille. Dans la plupart des cas, c'est le facteur le plus déterminant de la réussite d'un investissement.
Equites
Les actions sont également appelées actions. Les actions représentent une participation dans une société cotée en bourse. Le propriétaire des actions a droit à une partie des bénéfices de la société sous la forme de dividendes ou de gains en capital lorsque la valeur des actions d'une société augmente. Les actions ont une place importante dans un portefeuille car elles promettent les rendements les plus élevés au fil du temps. Les actions comportent également le plus de risques. Les cours des actions peuvent chuter de façon spectaculaire selon les conditions du marché boursier. La clé pour inclure les actions dans un portefeuille est d'avoir la bonne proportion. Un investisseur qui pourrait avoir besoin de liquidités bientôt - comme les épargnants et les retraités des collèges - voudrait limiter la quantité d'actions de son portefeuille pour éviter le risque de devoir vendre l'investissement si les cours des actions sont en baisse quand il a besoin d'argent. Ceux qui ont un horizon d'investissement plus long - par exemple, un investisseur de 25 ans qui investit pour la retraite - ont plus de temps pour récupérer des pertes et pour réaliser des gains, donc une proportion plus élevée d'actions est généralement appropriée.
Les obligations sont une catégorie d'actifs moins risquée. Les investisseurs qui achètent des obligations prêtent de l'argent à l'agence gouvernementale ou à la société émettrice. En contrepartie du prêt, l'émetteur s'engage à verser à l'investisseur un taux d'intérêt spécifié pour la durée de vie de l'obligation et à rembourser le montant du prêt initial à une date future déterminée. En d'autres termes, les investisseurs en obligations ne possèdent pas une partie de l'émetteur de l'obligation - ils lui prêtent simplement de l'argent. La stabilité relative des obligations aide à équilibrer le risque dans un portefeuille. Les paiements d'intérêts sont ajoutés au portefeuille à intervalles réguliers, que les perspectives de croissance immédiates des émetteurs soient bonnes ou mauvaises, que les marchés boursiers diminuent, que la valeur des obligations augmente ou au moins diminue, ce qui contribue à équilibrer les valeurs du portefeuille pendant les conditions volatiles. Un investisseur qui veut limiter le risque de perdre de l'argent sur le marché boursier voudra avoir une plus grande allocation d'obligations dans son portefeuille.
Paiements d'intérêts sur obligations contre dividendes sur actions
Le dividende qu'une société verse à ses actionnaires peut potentiellement monter, ce qui aide les investisseurs à suivre le rythme de l'inflation. Cependant, les paiements d'intérêts sur les obligations restent les mêmes pendant toute la durée d'une obligation. Cela peut être une bonne chose quand vous considérez que les entreprises qui paient des dividendes peuvent décider de réduire ou d'éliminer un dividende. Mais si l'inflation des prix à la consommation devient un problème, les intérêts des obligations risquent de perdre leur pouvoir d'achat, les investisseurs à long terme voudront peut-être orienter leurs portefeuilles plus fortement vers les actions.
Potentiel d'appréciation
les actions refléteront les bénéfices d'une société. Le marché boursier a historiquement retourné une moyenne d'environ 8 pour cent par an aux investisseurs, mais beaucoup d'entreprises individuelles qui offrent des actions propres feront beaucoup mieux ou pire que cela. D'autre part, au cours de sa vie, une obligation ne peut pas rapporter plus que sa valeur nominale plus les paiements d'intérêts prédéterminés. Les portefeuilles fortement pondérés par des obligations devraient maintenir une valeur stable, mais en légère hausse. Les portefeuilles fortement pondérés par des actions devraient connaître des changements de valeur plus importants à court et à long terme.
