Les fonds d'investissement à capital fixe offrent différentes opportunités d'investissement par rapport à d'autres types de fonds.
Dans le monde des fonds, ce sont les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse qui occupent la part du lion de la presse, laissant les fonds à capital fixe les enfants pauvres des types de fonds. Il est dommage que les investisseurs n'en sachent pas plus sur ces fonds, car l'univers fermé offre des opportunités d'investissement uniques. D'un autre côté, il y a suffisamment de mauvais œufs dans le panier fermé pour que des recherches sérieuses soient nécessaires pour faire un bon choix d'investissement.
Vue d'ensemble fermée
Les fonds de type fermé portent le nom parce que les actions du fonds sont vendues une fois lors d'un premier appel public à l'épargne, puis que le fonds ferme la vente ou le rachat des actions. Après l’entrée en bourse, les actions d’un fonds à capital fixe se négocient sur l’une des bourses. Une façon de voir les fonds à capital fixe est que ces fonds sont gérés activement comme la plupart des fonds communs de placement et négociés en bourse comme les ETF. En conséquence, les fonds à capital fixe sont un hybride de fonctionnalités de fonds communs de placement et de fonds ETF.
Fonds ciblé
Les règles régissant les fonds à capital fixe et le fait que les gestionnaires de fonds n'ont pas à s'inquiéter du rachat des actions par les investisseurs permettent aux investisseurs de trouver des fonds à capital fixe couvrant des thèmes d'investissement très ciblés. Il existe des fonds d'actions d'un pays et des fonds d'obligations municipales d'un seul État. Les fonds à capital fixe couvrent certains des plus petits secteurs du marché boursier et les plus complexes des marchés obligataires. Les fonds d'investissement à capital fixe permettent aux investisseurs de se lancer dans des types d'investissement pour lesquels aucun autre type de sécurité n'est disponible.
Choix à haut rendement
Une grande partie des fonds à capital fixe disponibles peuvent être classés en tant que placements à rendement élevé, versant des dividendes trimestriels ou mensuels. Les fonds fermés à haut rendement comprennent les fonds d’obligations imposables, les fonds d’obligations municipales, les fonds d’actions domestiques et les fonds d’actions étrangères. Un investisseur qui a besoin ou veut un revenu élevé de son portefeuille d’investissements a le choix parmi des centaines de fonds parmi la liste des fonds à capital fixe. De nombreux fonds à capital fixe s'efforcent de maintenir un taux de dividende stable.
Dépenses plus élevées
Pour investir dans des fonds à capital fixe, vous faites face à une double dépense en dépenses. Pour acheter ou vendre des actions, vous devrez payer des commissions à votre courtier. En outre, les frais de gestion des fonds à capital fixe sont généralement beaucoup plus élevés que ceux des FNB, des fonds communs de placement indiciels ou même des fonds communs de placement gérés de manière active. Jetez un coup d’œil à ce qu’impose un fonds à capital fixe avant d’investir et assurez-vous que le potentiel de placement justifie quelque peu les dépenses plus élevées.
Difficile à rechercher
Il faut peut-être creuser pour comprendre dans quoi un fonds à capital fixe spécifique investit et comment il génère le gros dividende qui vous a attiré. Les dividendes versés par un fonds peuvent être des intérêts, des dividendes, des gains en capital ou même le retour de votre propre capital. Vous devez donc analyser l'origine du versement. Le prix du marché d'un fonds à capital fixe peut être supérieur ou inférieur à la valeur liquidative du fonds, la valeur liquidative, et une autre analyse permet de déterminer la prime ou le escompte de cours moyen et ce qui pourrait la faire changer.
