Les accords de conseil en investissement sont peut-être secs, mais ils contiennent des détails essentiels.
Avant de céder votre argent à un conseiller en investissement, qui pourrait éventuellement être habilité à effectuer des opérations sur votre compte, vous souhaiterez peut-être passer en revue la convention de conseil en investissement du conseiller avec un peigne fin. Il peut sembler fastidieux de parcourir tout le document, mais en conciliant les points clés, vous aurez d'autant plus confiance en la personne à qui vous confiez vos investissements.
Description des services
Recherchez un résumé des services fournis par votre conseiller en investissement. Cela devrait aller au-delà de l’affirmation qu’il a le pouvoir de négocier votre compte. Vous devriez rechercher des détails tels que les types de placements gérés par le conseiller et la fréquence à laquelle celui-ci examine votre portefeuille. En ce qui concerne l'autorité commerciale, vérifiez ce que cette autorité englobe - et ce qu'elle n'inclut pas. Par exemple, sous l'autorité de négociation, déterminez si le conseiller est celui qui négocie, ou s'il choisit ou recommande un courtier qui le fait. En outre, déterminez ce que le conseiller fait spécifiquement pour votre portefeuille, par exemple en le rééquilibrant en fonction d'une répartition d'actif donnée.
Autorité discrétionnaire ou non discrétionnaire
Le contrat de conseil en investissement doit clairement indiquer si le conseiller a un pouvoir discrétionnaire ou non discrétionnaire. Dans le premier cas, Advisor One suggère que le contrat pourrait se dérouler comme suit: "Conseiller a le pouvoir discrétionnaire de négocier des valeurs mobilières et d'exécuter des transactions sans obligation de sa part d'avertir le client ou le dépositaire." Pour un compte non discrétionnaire, le contrat stipule, par exemple, que le responsable "supervisera et dirigera les investissements du compte sur une base non discrétionnaire, le conseiller obtiendra l’approbation du client avant de passer des ordres pour le compte".
Frais et compensation
Vous devriez envisager une convention de conseil en investissement pour sa structure de frais et ses pratiques de facturation. Toute autorisation de déduction d'honoraires ne constitue pas une garde du conseiller et l'accord doit l'indiquer. La Securities and Exchange Commission des États-Unis vérifie la cohérence de ces accords et en cas d'erreur, par exemple lorsqu'un client se voit facturer un montant supérieur aux taux indiqués dans l'accord, ou si le client est facturé à l'avance lorsqu'il indique que des honoraires sont facturés. seront facturés à terme échu, il pourrait s’agir de drapeaux rouges sur la firme que vous avez choisie. Il est possible que la déclaration soit simplement dépassée au lieu d’être délibérément trompeuse, mais toute incohérence doit être corrigée immédiatement avant ou pendant les relations avec le cabinet.
Restrictions sur les accords
La North American Securities Administrators Association donne des indications sur ce que les conseillers en investissement ne sont pas autorisés à faire dans leurs contrats de conseil. Ils ne peuvent pas conclure ou renouveler un contrat de conseil s’il n’est pas écrit. Ils ne doivent pas non plus contraindre les clients à renoncer au respect de la loi sur les conseillers en investissement de 1940 ou de toute autre règle interdisant les comportements contraires à l'éthique de la part des conseillers en investissement. RIA Central indique que les accords en cours ne sont pas appropriés pour la planification financière en raison de la responsabilité juridique, et que des mises à jour devraient être effectuées dans le cadre d'un nouvel accord chaque année.
