Si vous avez besoin d'un peu de temps pour faire de votre maison de rêve une réalité, un prêt de rénovation peut vous mener où vous le souhaitez. Pour obtenir un prêt de rénovation, vous développerez un budget et des plans pour la rénovation. Le prêteur vous accordera une ligne de crédit que vous utiliserez au fur et à mesure du processus de restructuration. Une fois les rénovations terminées, le prêt sera converti en une hypothèque classique.
Période de tirage
Lorsque vous postulez pour la première fois à un prêt de rénovation, vous soumettez un budget, des plans et des spécifications au prêteur. Vous développez également un calendrier de tirage. Cet horaire indique au prêteur environ combien de fois et combien vous allez tirer de la ligne. Contrairement aux marges de crédit sur valeur nette, les versements sur un prêt de rénovation ne sont pas renouvelables. Cela signifie que même si vous remboursez le capital avant que le prêt ne soit converti, vous ne disposerez plus de ces fonds. Lorsque vous devez faire un tirage au sort, vous soumettez des factures et un rapport d’inspection au prêteur pour indiquer les progrès réalisés. S'il est convaincu que le projet est sur la bonne voie, le prêteur avancera l'argent conformément au calendrier de tirage.
Taux d'intérêt
Pendant la période de tirage, le prêt sera assorti d'un taux variable basé sur un indice plus une marge. L'indice est le taux de base, généralement le taux préférentiel publié dans le Wall Street Journal. La marge est le pourcentage supérieur ou inférieur au taux de base. Si le prix de votre prêt est calculé au taux préférentiel majoré de 1, Prime étant le pourcentage 3.25, le taux net est de 4.25 pourcent. Le terme taux variable signifie que le taux change en même temps que l'indice. Cela signifie que si votre taux est le taux préférentiel majoré de 1 et que le taux préférentiel passe à un pourcentage ponctuel de 3, votre nouveau taux net est de 4 pourcent. Le taux entre en vigueur le jour même où le taux de base change et y reste jusqu'à ce qu'il change à nouveau.
Terme
La période de tirage au sort est basée sur le temps que vous estimez avoir terminé lors de l’établissement de votre budget. Les périodes de tirage des prêts de remodelage typiques vont de 6 à 12 mois. Souvent, votre prêteur insérera une clause de prolongation automatique dans le billet afin de tenir compte des retards imprévus. Ces extensions automatiques se situent généralement entre les mois 3 et 6. La période de tirage est terminée à la date d'achèvement du projet ou à la date d'expiration indiquée dans la note.
Période permanente
À la fin de la période de tirage, le prêt sera converti en financement permanent. Les fonds qui ont été avancés pour le remodelage deviendront essentiellement une hypothèque amortissable conventionnelle. Pendant la période de tirage, vous ne payez des intérêts que mensuellement sur les fonds que vous avez avancés. Lorsque le prêt devient permanent, vous versez des versements égaux du principal et des intérêts suffisants pour rembourser le prêt sur la durée convenue. Votre taux passera de fixe à fixe une fois que le prêt sera converti en financement permanent.
