La dette convertible peut être une option d'investissement utile.
Pour les couples à la recherche de nouveaux moyens d’investir leur argent, la dette convertible peut constituer une opportunité intéressante d’investir dans une nouvelle entreprise. En investissant dans des dettes, vous prêtez de l’argent à une entreprise. Cela vous offre une plus grande protection des investissements en cas de faillite de l'entreprise, car vous serez considéré comme un créancier au lieu d'un propriétaire. Si l'entreprise réussit, vous avez la possibilité de convertir la dette en actions. Cependant, en investissant dans des dettes convertibles, vous ne pouvez pas fixer de prix à l'avance pour les actions de la société, ce qui crée un risque.
Protection de l'investissement
Un exemple de type de dette convertible est une obligation qui vous verse des intérêts sur votre achat d’obligations et qui offre l’option supplémentaire de convertir votre investissement en actions de la société à une date donnée ou en fonction d’un événement futur. Depuis que vous investissez initialement dans une dette, votre investissement est mieux protégé contre les pertes dues à votre statut de créancier. Si la société cesse ses activités, les créanciers sont payés avant les investisseurs en actions.
Avantages de la conversion
Un instrument d'emprunt convertible procure des avantages à la fois dans les investissements en titres de créance et en actions. Par exemple, supposons que vous décidiez d'investir dans une nouvelle entreprise risquée en achetant une obligation convertible comportant des bons de souscription d'actions. Le contrat d’obligation devrait contenir des détails sur la manière dont la conversion de l’obligation en actions octroyées par les bons de souscription aura lieu. Comme la conversion a lieu à une date ultérieure, vous avez plus de temps pour décider de convertir la dette en actions ou de conserver l’investissement en obligations. L'émission de dette convertible coûte également moins en coûts de transaction qu'une vente d'actions - vous pouvez investir plus rapidement et plus facilement dans une nouvelle entreprise, tout en ayant la possibilité d'acquérir des actions à l'avenir.
Évaluation de l'entreprise
L'émission de dette convertible procure un avantage à l'entreprise, ce qui peut éviter la tâche fastidieuse de générer une valeur initiale qui ne correspond peut-être pas au prix du marché. Si vous achetez une dette convertible qui se convertit automatiquement en actions au prix du marché actuel, vous pourriez finir par acquérir des actions évaluées à un prix de marché supérieur à celui que vous aviez initialement acheté. Le prix plus élevé payé pour les actions peut diminuer le montant de vos bénéfices lorsque vous vendez les actions.
Risque d'investissement vs Revenir
En investissant dans des dettes convertibles, un investisseur fournit des fonds à une entreprise dont la valeur n’est pas encore connue. Ce fait peut considérablement augmenter votre risque, surtout si la dette est automatiquement convertie en actions à une date ultérieure. Si l'entreprise n'aboutit pas, vous pouvez perdre la protection fournie par l'investissement dans la dette une fois la conversion en stock effectuée. Votre taux de rendement obtenu en tant qu'investisseur en titres de créance peut ne pas être suffisamment élevé pour récompenser le risque que vous assumerez en tant que futur investisseur en actions de la société.
