La couverture de transactions risquées peut vous éviter de lourdes pertes sur les marchés financiers
Les instruments dérivés sont des contrats financiers dont la valeur dépend d'un autre actif financier. Les options et les contrats à terme sont les dérivés les plus courants. Ces contrats peuvent être utilisés pour couvrir l'exposition financière. La couverture fait référence à la pratique de réduire ou d'éliminer complètement le risque associé à la détention d'un actif volatil. Si elles sont utilisées correctement, les opérations de couverture peuvent vous épargner beaucoup d'inquiétudes et de stress.
Couverture
Une couverture est une transaction financière qui réduit ou élimine complètement le risque associé à une autre transaction. Par exemple, un investisseur détenant des actions de Microsoft peut être préoccupé par le fait que les actions se déprécieront, mais souhaitera peut-être détenir les actions pendant encore six mois pour des raisons fiscales. Si cet investisseur serre la main de son oncle pour lui vendre des actions de Microsoft dans exactement six mois au prix actuel, il éliminera complètement le risque associé à la détention des actions de Microsoft. La couverture peut toujours s'avérer être une mauvaise idée, car l'élimination des risques élimine également le potentiel de profit. Si l'action de Microsoft s'apprécie de manière significative au cours des six prochains mois, le blocage du prix actuel pour la vente future s'avérera être une mauvaise décision.
Contrats à terme
Un contrat à terme est un accord juridiquement contraignant une date future et un prix prédéterminé. Un contrat à terme peut être négocié de gré à gré ou négocié en bourse. Un contrat à terme de gré à gré est un contrat visant à négocier des actifs à un prix fixe à une date ultérieure précise. D'un autre côté, un contrat négocié en bourse est conclu sous la supervision d'un organisme de réglementation. Les deux parties acceptant d'échanger un bien à une date ultérieure doivent déposer une garantie, ce qui élimine le risque que l'une ou l'autre partie ne tienne pas sa promesse.
Options
Les options sont similaires aux contrats à terme. . Cependant, l'exécution de la transaction à ce prix est obligatoire pour une seule des parties, alors qu'elle est facultative pour l'autre partie - d'où le nom. Les options se présentent sous deux formes: Une option d'achat permet à l'actionnaire d'acheter un instrument si elle le désire, alors qu'une option de vente lui permet de vendre. Le détenteur de l'option peut décider de s'engager dans la transaction et peut simplement ignorer l'option si elle le souhaite. Cependant, pour accéder à cette position privilégiée, le titulaire de l'option doit payer au vendeur de l'option une somme initiale. Par contre, dans les contrats à terme, aucun argent ne change de mains au moment où l'accord est conclu.
Swaps de taux d'intérêt
Les swaps de taux d'intérêt sont un autre instrument de couverture. De tels accords stipulent l'échange, ou l'échange, d'un type de paiement de taux d'intérêt pour un autre. Une société peut avoir l'obligation de payer des taux d'intérêt variables à une banque, par exemple. La société peut avoir emprunté 100 000 $ et doit effectuer des paiements d'intérêts annuels pour les cinq prochaines années, qui sont déterminés par les taux moyens que les banques imposent sur les nouveaux emprunts pour cette année. Pour éliminer le risque de devoir payer une somme plus élevée en raison de la hausse des taux d'intérêt, l'entreprise peut signer un accord de swap. L'accord permettrait à la société de verser à une autre société une somme annuelle fixe et de recevoir en retour le taux variable de 100 000 $, ce qui équivaudrait exactement à son obligation envers la banque et éliminerait ainsi le risque.
