Les options de vente peuvent générer un revenu supplémentaire pour votre IRA
Les options sont un type de dérivé parce qu'elles tirent leur valeur de la valeur d'autres investissements comme un stock. Une option est un instrument financier à effet de levier qui peut fluctuer énormément en valeur et peut perdre toute sa valeur en quelques mois ou même quelques jours. Cependant, un appel couvert, qui est un type d'option, peut être vendu, ou «écrit», dans un compte de retraite individuel comme une stratégie d'investissement prudente.
Options d'appel
Une option d'achat vous donne le droit d'acheter un stock d'un autre propriétaire à un prix spécifique sur une période donnée. Chaque option vous donne le droit d'acheter 100 actions de l'action sous-jacente. Par exemple, un appel d'IBM du 150 avril vous donne le droit d'acheter, ou «d'appeler», 100 actions d'actions IBM d'un autre investisseur au prix de 150 $ par action, connu sous le nom de prix d'exercice. La date d'avril signifie que l'option expirera le troisième vendredi d'avril. Si l'action sous-jacente à votre option augmente en valeur, votre option augmentera en valeur, et généralement par un pourcentage beaucoup plus élevé. Parce que les options d'achat sont considérés comme des investissements spéculatifs, ils ne sont pas adaptés à la conception d'investissement conservatrice d'un IRA. Certaines entreprises interdisent l'achat d'options dans un compte IRA
Appels couverts
La vente d'une option d'achat couvert peut transformer une spéculation agressive en un placement prudent. Normalement, si vous vendez une option d'achat, vous donnez à un autre investisseur le droit d'acheter des actions auprès de vous à un certain prix. Cela peut être extrêmement risqué, car si le cours de l'action augmente considérablement et que l'investisseur exerce l'option d'achat, vous devrez acheter le stock à un prix théoriquement illimité pour le donner au propriétaire de l'appel. Toutefois, si vous possédez déjà le stock sous-jacent, cette option d'achat devient "couverte". Si l'acheteur d'appel exerce son option, il vous suffit de remettre le titre que vous possédez déjà, plutôt que d'avoir à l'acheter à un prix élevé sur le marché libre. De nombreuses entreprises permettent aux investisseurs de vendre des appels couverts dans un IRA
Stratégies
La vente d'appels couverts est avant tout une stratégie génératrice de revenus. Lorsque vous vendez une option d'achat, vous recevez un paiement appelé prime. Selon les variables du marché, y compris le prix de l'action sous-jacente et le délai d'expiration, la prime que vous recevez pourrait varier de quelques cents par option à des centaines de dollars. Peu importe ce qu'il advient du stock, vous gardez cette prime. Si l'action monte en valeur au-dessus du prix d'exercice de l'option, l'acheteur de l'option vous l'appellera habituellement au prix d'exercice. Si l'option expire sans valeur, vous gardez la prime et le stock. La vente d'un appel constitue également une couverture contre la baisse de la valeur de votre action.
Risques
Le principal risque lié à la vente d'un appel couvert est la perte de l'action sous-jacente à un prix inférieur au marché. Par exemple, si vous écrivez un appel IBM 140 d'octobre et que le stock monte à 200 $ par action, vous êtes obligé de vendre le stock à l'acheteur de l'appel à 140 $ par action. Vous ne participez pas au gain du stock de 140 $ à 200 $. Cependant, parce que vous vendez l'option plutôt que de l'acheter, vous ne risquez pas de capital supplémentaire.
