Les intérêts courts élevés constituent un signal baissier pour une action
Les cours fluctuent en fonction de l'offre et de la demande. La forte demande pour un stock fait monter son prix. Une offre trop importante entraîne une baisse du prix d'une action. Les investisseurs qui achètent et détiennent une action jusqu'à ce qu'elle l'apprécie sont une pratique courante. Cependant, certains investisseurs profitent lorsque la valeur d'une action diminue, appelée vente à découvert. Les intérêts à court terme reflètent le nombre d'investisseurs qui s'attendent à ce que le cours des actions baisse.
Court terme
Lorsqu'un investisseur shorts un stock, il s'attend à ce que son prix diminue. Pour court-circuiter un titre, il emprunte de l'argent en utilisant un compte sur marge pour acheter les actions à un prix élevé. Le stock peut provenir de l'inventaire du courtier, d'un autre client ou d'une autre société de courtage. Pour clôturer la position courte, l'investisseur doit racheter le titre appelé "cover". Si le cours baisse, l'investisseur peut acheter les actions à un prix inférieur, réalisant un bénéfice sur la différence. Si l'action prend de la valeur, l'investisseur doit acheter le titre à un prix plus élevé, ce qui signifie qu'il perd de l'argent.
Short Squeeze
Lorsque la demande augmente pour un titre qui a beaucoup d'intérêt à court terme, prix du stock à augmenter. Dans un tel cas, les vendeurs à découvert doivent couvrir leurs positions courtes pour éviter des pertes en rachetant les actions. Cet événement est appelé une courte compression. Cela provoque un pic de la demande pour les actions envoyant le prix encore plus élevé. Comme les investisseurs à court terme inversent leurs positions, le prix augmente, dans certains cas substantiellement.
Short Ratio
Le ratio court est une mesure que les investisseurs utilisent pour évaluer le sentiment sur un titre particulier ou le marché global. Le ratio divise le nombre d'actions vendues à découvert par le volume de négociation quotidien moyen. Le ratio représente le nombre de jours que les vendeurs à découvert doivent en moyenne racheter les actions empruntées. Si une bourse a un taux d'intérêt à court terme de 5 ou plus, cela signifie un sentiment baissier, ce qui signifie que les investisseurs s'attendent à ce que le marché baisse ou que les actions soient surévaluées. Vous pouvez suivre le ratio court d'une action en recherchant son symbole boursier sur un site Web financier ou une bourse où le titre est coté. Suivez le ratio au fil du temps pour avoir une idée de la façon dont les investisseurs sont tombés sur le stock ou le marché en général.
Exception
Les vendeurs à découvert entrant et sortant d'une action peuvent ou non influencer le cours. Par exemple, un resserrement court est plus susceptible de se produire avec des actions de petite capitalisation que les grandes. La capitalisation désigne le nombre d'actions qu'une société a en circulation multiplié par le cours de l'action de la société. Un resserrement court est également plus susceptible d'affecter les actions avec un petit flotteur public: le nombre d'actions disponibles pour le commerce. Avec moins d'actions disponibles à échanger, un intérêt à court terme élevé peut entraîner une pression à la baisse significative sur un stock; l'inverse est vrai si les shorts doivent couvrir leur position dans un stock avec peu de flotteur.
