Les fusions affectent les options d'achat d'actions des employés de plusieurs manières.
Les rumeurs qui circulent autour du refroidisseur d’eau sont vraies: votre société envisage de fusionner avec une autre entreprise. Alors, qu'advient-il de vos options d'achat d'actions? En tant que salariés, si votre société vous a attribué des options d’achat d’actions dans le cadre de vos programmes de rémunération, la manière dont ces options d’achat d’actions non exercées seront traitées dans le contexte d’une fusion dépendra de nombreux facteurs, notamment votre niveau, la valeur de l’action, la maturité de votre société, la nature du secteur dans lequel vous travaillez, le type d'options que votre société vous a octroyées, le calendrier d'acquisition des droits et, en premier lieu, les conditions énoncées dans la fusion elle-même.
Acquisition accélérée
L'acquisition accélérée se produit souvent lors d'un événement de changement de contrôle, tel qu'une fusion, lorsque votre société est acquise par une autre ou lorsqu'elle devient publique. Selon David Hornik de la Stanford Graduate School of Business, il existe deux formes d'acquisition accélérée: un déclencheur simple et un déclencheur double. L'acquisition accélérée des options d'achat d'actions à un seul déclencheur se produit dès la fusion de l'entreprise. L'acquisition accélérée à double déclenchement se produit lorsque votre entreprise fusionne et que vous ou votre conjoint perdez votre emploi. L'acquisition accélérée est controversée, car le dirigeant qui a été «congédié» peut encaisser ses actions alors que celui qui était «plus précieux» doit attendre que ses actions soient acquises sous le nouveau régime. Examinez attentivement les termes de votre contrat pour voir si votre société vous accordera une acquisition accélérée au cours de la fusion.
Annulation
Dans certains cas, une fusion entre deux entités entraînera l'annulation des options d'achat d'actions. Dans ce cas, votre société vous informe bien à l’avance de l’annulation des options d’achat d’actions existantes pour les employés et vous donne un laps de temps pendant lequel vous pouvez exercer les options qui ont déjà été acquises, en supposant qu’elles valent quelque chose. Si cela est vrai dans votre cas, assurez-vous de parler à votre courtier ou votre conseiller financier des incidences fiscales avant d’exercer les options.
Rachat en espèces
Les options d'achat d'actions non exercées peuvent également être encaissées lors de la fusion par la société survivante ou par la société acquérante. L'encaissement tend à être la voie privilégiée par toutes les parties impliquées. La société survivante évite les problèmes complexes liés aux taxes et à l'administration - sans parler de la procédure d'émission d'actions - et les employés reçoivent un petit versement forfaitaire net.
Supposer ou substituer des options d'achat d'actions
La société survivante peut également prendre en charge les options d’achat d’actions afin d’éviter une baisse des capitaux propres, ou elle peut substituer ses propres options d’achat d’actions à celles de la société acquise afin de préserver l’uniformité. Encore une fois, ces décisions sont prises au cas par cas. Le choix dépend souvent de la question de savoir si la société survivante est une société publique et quelles mesures seront plus prudentes sur le plan financier en vertu de la législation fiscale fédérale.
