Alpha mesure l'efficacité de la gestion du portefeuille
Dans le monde des actions et des investissements, l'alpha est un concept tiré des statistiques d'investissement avancées qui a été utilisé mettre une étiquette sur un concept d'investissement. Vous n'avez pas besoin d'être un mathématicien statistique pour utiliser le concept d'alpha pour améliorer vos résultats boursiers.
Théorie du portefeuille moderne
Alpha est une mesure statistique de la discipline d'investissement appelée théorie du portefeuille moderne. MPT se préoccupe de calculer les rendements attendus en tenant compte du risque mesurable, de la volatilité et du taux de rendement sans risque. Principalement en examinant les classes d'actifs telles que les actions et les obligations en tant que groupe, les formules Modern Portfolio Theory utilisent les mesures statistiques de l'écart-type, du R-carré, du ratio de Sharpe, du bêta et de l'alpha. Alpha est la mesure de l'effet des choix d'investissement par rapport aux rendements de la classe d'actifs plus grande
Battre le marché
En termes généraux, l'alpha sur le marché boursier est une mesure de la façon dont les rendements d'un portefeuille d'investissement contre un marché global ou un indice de référence ajusté au risque. Les investisseurs savent qu'ils peuvent obtenir des rendements potentiels plus élevés grâce à des investissements plus risqués. L'alpha est la mesure de la performance d'un investisseur ou d'un gestionnaire de portefeuille par rapport au marché lorsque le risque est pris en compte. L'objectif de tous les investisseurs est de gagner plus d'argent avec moins de risques - trouver plus d'alpha.
Investisseur individuel Alpha
En tant qu'investisseur individuel, vous pouvez utiliser le concept d'alpha pour évaluer vos investissements en actions existants et nouveaux. Pour obtenir un alpha positif, sélectionnez des actions offrant un potentiel de gains supérieur à un risque comparable ou inférieur. Ceci peut être accompli en comparant les entreprises concurrentes et en choisissant le stock avec le meilleur potentiel. Par exemple, vous pouvez comparer FedEx et UPS en utilisant différents indicateurs de rentabilité et de croissance tels que le ratio cours / bénéfices - P / E et les taux de croissance des bénéfices.
Utiliser un indice de référence
Alpha positif pour votre portefeuille, sélectionnez un indice de référence pour comparer vos résultats. Votre indice de référence peut être un indice boursier ou un fonds négocié en bourse - ETF - avec des caractéristiques de risque similaires à votre portefeuille. Par exemple, si vous investissez dans des actions de premier ordre de grandes sociétés, comparez les rendements de votre portefeuille à un indice tel que le S & P; Aristocrates de dividendes. Si vous investissez dans des actions technologiques, comparez vos résultats à l'indice boursier NASDAQ 100 - un indice qui suit certaines des plus grandes sociétés de technologie américaines.
