La vente panique d'une position boursière peut entraîner une hausse de son solde une fois que vous avez vendu.
Walter Schloss, icône de l'investissement, a averti de ne pas vendre trop rapidement les actions. Il a souligné les facteurs 16 permettant de gagner de l'argent sur le marché boursier, encourageant principalement le lecteur à connaître l'entreprise, à prendre une décision en fonction de ces connaissances et à s'en tenir à cette décision. Un vieux Wall Street affirmant qu'il était plus facile de faire peur à quelqu'un de vendre un titre que de le sensibiliser à l'achat. Si vous connaissez les faits sous-jacents à vos investissements, vous ne serez pas si facilement effrayé par une position qui pourrait vous rapporter de l'argent.
Facteurs clés
La décision de vendre ou de détenir des actions doit être fondée sur la valeur et les faits, et non sur des rumeurs ou des émotions. L'évolution négative des ratios cours / bénéfice, les recommandations de vente des analystes et les changements de l'économie sont de bonnes raisons d'envisager de vendre. Si vous choisissez de détenir une action qui ne verse pas de dividendes et que le prix baisse, vous risquez de ne pas détenir d'actif non performant pendant des mois, voire des années, jusqu'à ce que cette action traduise l'intérêt d'achat d'autres investisseurs. Si vous ne recevez pas de dividendes, il est préférable de sortir d'une position qui semble vaciller plutôt que de rester dans l'espoir de récupérer. Grâce aux commissions de courtage en ligne, il est peu coûteux d’acquérir des positions d’actions si vos recherches indiquent une menace réelle émanant des fondamentaux de l’entreprise, du sentiment du marché ou des conditions économiques.
Facteurs de valeur
Vous aviez une raison d'acheter les actions, qui auraient dû être basées sur les fondamentaux de la société tels qu'une bonne gestion, des produits populaires, des revenus croissants et une part de marché croissante. Si la direction s'en va, la société cesse d'introduire de nouveaux produits innovants et la baisse de ses bénéfices, il est temps de réévaluer la société. La nouvelle direction peut être bénéfique et la société peut travailler sur une nouvelle ligne de produits excitante, mais si vous trouvez que ce n'est pas le cas, il est peut-être temps de vendre.
Scale In, Scale Out
Les gestionnaires de portefeuille professionnels dépensent rarement tout leur argent dans une position ou cèdent une position dans un métier. Ils évoluent normalement en achetant 25 pour cent à 50 pour cent de leur position envisagée à la fois, en fonction de la volatilité actuelle du marché et de la mesure dans laquelle ils sont certains de leur décision d'acheter. Ils se développent également pour les mêmes raisons. La mise à l'échelle vous empêche d'acheter toute votre position à un niveau haut temporaire ou de liquider à un niveau bas temporaire. Cela vous donne également le temps d'évaluer les fondamentaux de l'entreprise plutôt que de vendre par panique. Si vos actions ont atteint le prix que vous attendiez, retirez la majeure partie de votre capital et laissez les bénéfices augmenter. Si vous êtes convaincu que la société reste un investissement important, rachetez-le dès que possible.
Regarder les techniques
Walter Schloss était un investisseur fondamental, mais de nombreux investisseurs professionnels se fient uniquement à des éléments techniques - analyse des graphiques de cours des actions - car ils estiment que ces éléments montrent l’atmosphère du marché par rapport à un titre en particulier. Parfois, les graphiques de prix prévoient un changement important dans les fondamentaux ou indiquent que l’argent passe d’un secteur à un autre en raison de la conjoncture économique et des marchés. Le passage des stocks d’automobiles à celui de rénovation domiciliaire lorsque l’économie ralentit est un exemple de négociation basée sur les cycles du marché et économique. Dans une économie lente, les gens réparent la maison eux-mêmes et n'achètent pas de nouvelles voitures. Consultez les tableaux de prix pour déterminer si votre action se négocie comme les autres actions de son secteur et si elle n’a pas réussi à franchir un niveau de résistance aux prix historiquement élevé ou si elle n’a pas maintenu sa tendance à la hausse. Ce sont des signaux pour au moins commencer à sortir de votre position.
Couvrez votre position
En cas de doute, achetez une option de vente sur votre stock. Un put vous donne le droit de vendre les actions au prix indiqué dans le contrat de vente. Si vos actions continuent à s'échanger, n'exercez pas le put. Si vos actions se négocient et que vous pensez que ce n'est qu'un mouvement temporaire, vendez-les. Il aura augmenté en prix et vous procurera des bénéfices que vous pourrez utiliser pour acheter davantage de votre position initiale au nouveau prix inférieur. Exercez le put si les actions se négocient et que vous pensez que c'est un mouvement à long terme. Exercer un put vous permet de sortir de la position sans perdre de l'argent.
