Les CD structurés devraient vous protéger des fluctuations du marché boursier.
Un certificat de dépôt structuré est un moyen relativement nouveau d'économiser votre argent. Comme un CD ordinaire, vous déposez votre argent pour une période déterminée et ne pouvez le récupérer sans payer de pénalité avant l'expiration de cette période. Un CD structuré ne vous donne pas un taux d’intérêt fixe comme un CD traditionnel. Au lieu de cela, les fonds utilisés pour l’acheter sont investis de manière à ce que vos revenus augmentent lorsque le marché augmente et ne souffrent pas lorsque le marché baisse. Les CD structurés peuvent sembler attrayants, mais ils présentent certains inconvénients.
Coût d'opportunité
Lorsque vous mettez votre argent dans un CD structuré et que le marché boursier chute, vous ne gagnez rien. L'argent investi dans un CD ordinaire continuerait à rapporter des intérêts pendant la même période. Bien que vous ne perdiez aucun argent réel dans le CD structuré, vous perdez la possibilité de gagner de l'argent même si le marché s'effondre.
Calculs de retour peu clairs
Les émetteurs de CD structurés affirment généralement que vous obtenez le même rendement que si vous déposiez votre argent sur le marché boursier ou dans un autre indice qu’ils suivent, mais ils peuvent calculer ce rendement de différentes manières. Si le marché boursier s'effondre la veille de l'encaissement de votre CD, vous risquez de perdre l'intégralité de votre rendement s'il est calculé point par point. Les autres CD structurés sont calculés sur une base moyenne, ce qui signifie que vous ne pourrez pas obtenir le plein bénéfice si votre index monte en flèche à la fin de votre période de détention.
Illiquidité
Avec un CD traditionnel, vous pouvez généralement retirer votre argent de bonne heure en payant une pénalité à l’institution auprès de laquelle vous l’achetez. Les CD structurés sont basés sur des contrats bloqués pendant de longues périodes. Pour obtenir votre argent plus tôt, vous devez généralement retourner à la banque d’investissement qui a créé le CD structuré. Cela déterminera la valeur actuelle de votre CD et il sera peut-être inférieur à vos attentes.
Risque de perte
Les CD structurés ont généralement un composant assuré par la Federal Deposit Insurance Company. Tant que votre capital réside dans un compte assuré par la FDIC, il est protégé jusqu'à concurrence de 250,000 $. Vos rendements sont généralement investis dans des produits dérivés complexes, cependant, et si ces titres échouent, vous risquez de perdre vos bénéfices. En outre, de nombreux souscripteurs de CD structurés transfèrent l'argent des CD à de nombreuses banques différentes. Si une partie de l'argent du CD aboutit dans une institution qui n'est pas assurée par la FDIC, vous risquez de le perdre.
