Le taux de rendement de votre investissement dépend de son niveau de risque
L'investisseur doit prendre en compte plusieurs types de risques avant de s'engager. Des risques tels que le risque de marché, de crédit, de taux d'intérêt et d'événement s'appliquent à la fois aux actions et aux obligations. Votre investissement fluctue en valeur en fonction de son degré de risque de crédit. Les risques de marché et d'événement, tels que le marché baissier, les événements géopolitiques, les catastrophes naturelles et les événements économiques, sont moins graves pour les investissements de qualité supérieure. Les échéances plus courtes des bons du Trésor sont relativement sans risque
Bons du Trésor
Les placements les plus sûrs sont les placements à très court terme portant intérêt garantis par le gouvernement des États-Unis, comme les bons du Trésor américain. Si vous voulez savoir qu'à une certaine date dans le futur vous recevrez l'argent que vous avez investi, les bons du Trésor sont votre meilleur choix. La seule exception survient lorsque les conditions économiques sont si difficiles que les bons du Trésor se négocient à un taux d'intérêt négatif. C'est parce que les investisseurs les plus sophistiqués font confiance au Trésor américain pour être un dépôt sûr de leur argent. Cela arrive rarement, mais le rendement des investissements sur les bons du Trésor à très court terme est toujours le plus bas parce que leur qualité de crédit est considérée comme la plus élevée. Leur échéance à court terme les rend relativement insensibles aux fluctuations des taux d'intérêt. Les bons du Trésor sont des placements à rabais, c'est-à-dire que vous achetez la facture à un montant inférieur à sa valeur nominale de 1 000 $ et que vous recevez le montant nominal à son échéance. La différence entre ce que vous avez payé et 1 000 $ est votre intérêt. Les bons du Trésor sont évalués en fonction du taux d'intérêt exigé par le marché pour cette échéance à cette date particulière
Risques liés aux bons du Trésor
Le Trésor américain émet des bons du Trésor d'échéances allant de quelques jours à 52 semaines. Le risque de taux d'intérêt affecte toutes les factures, sauf les plus courtes, donc si vous achetez une facture annuelle et la vendez après quelques mois, vous pourriez ne pas recevoir ce que vous avez payé si les taux d'intérêt augmentent pendant cette période. Par exemple, si le taux du marché des bons du Trésor à un an est de 1%, vous pouvez acheter une obligation du Trésor d'un an pour 990 $ et vous attendre à recevoir 1 000 $ à l'échéance. Si vous voulez le vendre après l'avoir détenu pendant 6 mois, et que les taux d'intérêt sont passés à 3% pour cette échéance, vous recevrez 985 $ avant les frais de transaction. Si les taux d'intérêt avaient baissé à 0,5% pour l'échéance de 6 mois, vous auriez reçu 997,50 $ à la vente, avant les frais de transaction. Si vous détenez la facture jusqu'à l'échéance, vous serez toujours remboursé 1 000 $, peu importe ce qui se passe sur le marché. L'achat de bons du Trésor américain peut être effectué sans avoir à payer de frais de transaction, mais votre courtier ou votre banque peut les facturer.
Actions ordinaires et privilégiées
Les actions ordinaires et privilégiées peuvent être relativement sûres fournir un retour sur investissement beaucoup plus élevé que les bons du Trésor. Les actions ordinaires ont tendance à fluctuer dans le prix, selon que le marché boursier est à la hausse ou à la baisse. Il fluctue également en fonction des prévisions de bénéfices pour son émetteur. Les actions ordinaires qui versent des dividendes et les actions privilégiées ont tendance à fluctuer en fonction de leurs versements de dividendes par rapport aux taux d'intérêt alternatifs disponibles dans les obligations d'entreprises et les bons du Trésor. Lorsque le marché boursier général diminue, les actions ordinaires versant des dividendes et les actions privilégiées ont tendance à être moins touchées par la baisse en raison de la valeur de leurs dividendes. Lorsque les prix sur le marché boursier général diminuent, les prix des obligations du Trésor augmentent normalement, ce qui réduit le rendement de leurs taux d'intérêt. Lorsque les taux d'intérêt baissent, la valeur des actions qui versent un dividende élevé peut augmenter parce que les investisseurs tirent des bénéfices des obligations et achètent le revenu supérieur disponible dans les actions ordinaires et privilégiées versant des dividendes.
Risques liés aux actions
le paiement de la valeur nominale à l'échéance pour les actions, comme c'est le cas avec les bons du Trésor. Cela signifie que votre capital d'investissement est soumis aux fluctuations du marché. Si le marché est en hausse et votre stock participe, il peut s'avérer un investissement beaucoup mieux qu'un T-facture. Toutefois, les prix des actions sont soumis à la pression des prix de tous les risques d'investissement, y compris le risque de taux d'intérêt, de sorte que vous pouvez perdre une partie substantielle de votre argent si vous êtes obligé de vendre au mauvais moment sur le marché. Les actions de qualité supérieure ont tendance à souffrir moins lorsque le marché baisse, mais elles peuvent encore perdre de l'argent. Donc, si la sécurité du capital est votre principale considération, achetez des bons du Trésor dont l'échéance coïncide avec les dates auxquelles vous pourriez avoir besoin de votre argent.
