De nombreux investisseurs prennent de mauvaises décisions commerciales en raison de la peur et de la cupidité.
La volatilité n'est pas une qualité recherchée par les investisseurs Les spéculateurs - les day traders et les swing traders - comptent sur la volatilité à court terme pour réaliser un bénéfice. Toutefois, la négociation de titres volatils est risquée, car les mouvements de prix deviennent de plus en plus imprévisibles à mesure que le temps nécessaire pour obtenir un bénéfice diminue. En outre, la négociation sur la volatilité exige que plus de positions sont entrées et sorties, comptant souvent dans les dizaines dans une période de jours ou de semaines. Cela signifie que les traders doivent être efficaces ou qu'ils risquent d'avoir des frais de transaction qui engloutissent des profits durement gagnés.
Investor Psychology
S'adressant à un groupe d'étudiants en affaires, le célèbre investisseur Warren Buffett avide quand les autres sont craintifs et craintifs quand les autres sont cupides. "Son conseil se réfère à l'influence de la psychologie des investisseurs sur le comportement des actions et des marchés et le phénomène de" mentalité de troupeau "qui se produit chez les investisseurs. La peur, la cupidité et l'incertitude alimentent cette mentalité, et c'est l'un des aspects les plus difficiles à surmonter lors de la négociation d'actions volatiles. Pour éviter d'échanger sur les émotions et d'être victime de la mentalité de troupeau, les traders professionnels s'appuient sur des systèmes de négociation bien développés.
Systèmes de négociation
Les systèmes de négociation sont construits à partir d'une collection de règles. métiers de probabilités. Il n'y a pas de paris sûrs sur le marché boursier, donc les traders professionnels inspectent les critères techniques et fondamentaux pour localiser les comportements et les conditions qu'ils considèrent comme probables, récurrents et rentables dans le futur. À partir de cette analyse, des règles peuvent être créées pour indiquer quand il peut être idéal pour entrer et sortir des positions dans un stock. La dernière étape est un test approfondi du système, généralement par rapport à des données historiques ou des marchés simulés.
Upswings and Downswings
Les stocks volatils sont définis par des «fluctuations» ou des mouvements de prix à la hausse et à la baisse. peu de progrès sur des périodes plus longues que chaque swing. En raison de ces mouvements de prix chaotiques, les commerçants doivent utiliser des outils qui leur permettent de profiter des mouvements dans les deux sens. Pratiquement tous les traders sont habitués à "aller long", ou à acheter un stock dans le but de vendre une fois qu'il apprécie en valeur. Le contraire est la méthode de la «vente à découvert», qui consiste à tirer profit des actions qui se déprécient en vendant d'abord des actions non détenues (en les empruntant à un autre actionnaire) et en les remplaçant lorsqu'elles peuvent être achetées à un prix inférieur
Effet de levier
L'effet de levier est un autre outil utilisé par les traders pour maximiser les rendements sur les transactions à court terme, car il permet à un opérateur de profiter même de petits mouvements dans le titre. Une façon d'obtenir un effet de levier est d'emprunter des fonds qui permettent une augmentation substantielle de la taille d'un investissement, connu sous le nom d'achat «sur marge». Une autre approche consiste à acheter des placements à court terme appelés options. Les options donnent le droit à un investisseur de forcer le créateur de l'option à acheter ou vendre le titre sous-jacent à un prix spécifié, selon les termes du contrat d'option. Pour un petit prix, connu sous le nom de prime de l'option, un bénéfice notable peut être réalisé, mais seulement si le cours de l'action se déplace suffisamment avant l'expiration de l'option. Pour cette raison, les spéculateurs d'options sur actions considèrent que les actions volatiles sont souhaitables.
