Un 401 (k) est un moyen efficace sur le plan fiscal de constituer un pécule pour vos années de retraite. Votre employeur verse une partie de votre salaire dans le compte, qui est généralement composé de fonds de placement gérés par des professionnels de la finance jusqu'à votre âge d'or. Si l'argent est investi uniquement dans des actions, préparez-vous à des montagnes russes, car le fonds va monter et descendre en même temps que le marché. Une partie de cette turbulence peut être évitée si l'argent est placé dans des fonds à revenu fixe. Cependant, ces investissements peuvent vous exposer à de nouveaux problèmes. Surtout si vous en faites trop.
Stocks contre obligations
La plupart des régimes 401 (k) comprennent des fonds de croissance et de revenu. Les actions dans les fonds de croissance représentent une participation partielle dans les entreprises. Si une entreprise se porte bien, ses actions augmentent en valeur. Si la société fait faillite, vous risquez de tout perdre. Les fonds de revenu contiennent principalement des obligations, qui sont essentiellement des accords de prêt. Vous obtiendrez des paiements d'intérêts réguliers lorsque la société ou le gouvernement - l'émetteur d'obligations - empruntera de l'argent à des investisseurs. L’intérêt va au 401 (k), qui devrait grossir lentement avec le temps. Étant donné que la plupart des investisseurs 401 (k) investissent dans des fonds communs de placement en obligations plutôt que dans des obligations émises par des sociétés individuelles, leur argent est réparti sur des milliers de sociétés et d'entités gouvernementales. Cela tend à fournir une protection contre les défauts, qui ne concernent généralement qu'une ou deux entités à la fois.
Croissance
Si une entreprise fait faillite, le tribunal de la faillite résoudra intégralement les créances des porteurs d’obligations avant même qu’il parle aux actionnaires de la possibilité de récupérer leur argent. Cela rend les obligations plus sûres que les actions. Pour cette raison, et parce que le revenu des obligations que vous pouvez espérer est petit et limité, les prix des obligations ont tendance à rester relativement stables. Les actions, par contre, ont un potentiel de croissance et de perte illimité. Les personnes qui approchent de l'âge de la retraite transfèrent souvent de l'argent d'un fonds d'actions à un fonds de revenu car préserver le capital leur importe plus que la croissance. Si vous ne prévoyez pas prendre votre retraite au cours des années 20 ou 30, vous limiterez inutilement votre potentiel de croissance si vous transférez la totalité de votre argent dans des fonds à revenu fixe.
Risque d'inflation
Les pertes de marché ne sont pas les seules menaces potentielles pour les investissements à revenu fixe. L'inflation peut effectivement réduire la valeur des fonds de revenu. Les emprunteurs solvables, tels que le gouvernement fédéral et les grandes entreprises, paient des taux d’intérêt peu élevés sur leurs dettes car ils présentent un risque de défaillance minimal. De ce fait, avec le temps, l’inflation pourrait croître plus rapidement que celle d’un 401 (k) lourd en obligations. Étant donné que la hausse des prix réduit votre pouvoir d'achat, vous perdez effectivement de l'argent avec le temps si le taux d'inflation est, par exemple, de 4% et que votre fonds obligataire ne rapporte que 3%. Vous pouvez donc généralement conserver votre investissement initial dans un fonds à revenu fixe. vous ne pouvez pas préserver votre pouvoir d'achat.
Les rendements élevés
Les entreprises mal gérées ont autant accès aux marchés de la dette que les entreprises bien gérées. Certains investisseurs achètent volontiers des obligations d’entreprises en difficulté, car les taux d’intérêt sur ces dettes sont beaucoup plus élevés que sur les obligations émises par des entités plus fortes. Les obligations à haut rendement et à haut risque se vendent souvent à prime car certains investisseurs cherchent désespérément à obtenir cet intérêt élevé. Ces fonds sont parfois tout aussi volatiles que les fonds d’actions. N'oubliez pas que ces taux d'intérêt élevés impliquent des risques supplémentaires et que vous ne gagnerez pas beaucoup d'argent sur les investissements à revenu fixe si les émetteurs d'obligations font faillite. Certaines des plus grandes entreprises du monde ont échoué lors de récessions sévères, laissant peu ou rien aux créanciers obligataires. Quelqu'un se souvient d'Enron? WorldCom? Lehman Brothers? Leurs créanciers préféreraient oublier.
Considérations
Plutôt que de mettre tous vos œufs dans le même panier, vous pouvez investir dans une combinaison de fonds de croissance et de revenu. Si votre employeur verse des contributions équivalentes, vous pouvez même investir votre propre argent dans des fonds obligataires conservateurs et risquer que la société verse des fonds équivalents. Même si le marché baisse aujourd'hui, votre compte a encore quelques décennies pour rebondir avant que vous ayez besoin de cet argent. Vous pouvez régulièrement passer en revue vos choix d’investissements et réduire progressivement vos avoirs à l’approche de la retraite.
