Le prix moyen d'une maison neuve a dépassé 240,000 $ en 2011.
Les prêteurs hypothécaires exigent généralement un acompte de 20 pour un prêt hypothécaire conventionnel. Si vous ne pouvez pas réduire le pourcentage de 20, vous devez trouver un autre moyen de réduire le risque de la société de prêt hypothécaire. C'est là que l'assurance prêt hypothécaire entre en jeu. L'assurance prêt hypothécaire élimine une partie du risque et incite votre prêteur à accepter un versement initial moins élevé.
PMI défini
L’assurance prêt hypothécaire est une police d’assurance que vous payez, mais dont le prêteur est le bénéficiaire. Parfois appelée assurance hypothécaire privée ou PMI, la police protège votre prêteur contre les pertes en cas de défaillance de votre prêt hypothécaire.
Politique de PMI contre les propriétaires
L'assurance hypothécaire n'a rien à voir avec la police d'assurance de votre propriétaire. Votre police d'assurance habitation vous assure contre les pertes financières si votre maison est endommagée à la suite d'un événement couvert, tel qu'un incendie ou une tempête. La plupart des polices de propriétaire incluent également une assurance de responsabilité personnelle qui vous couvre si quelqu'un se blesse sur votre propriété. L'assurance hypothécaire est une police distincte qui protège votre prêteur, pas vous.
Votre avantage
Lorsque vous mettez au moins 20 pour cent sur votre maison, vous avez une peau considérable dans le jeu. Votre prêteur hypothécaire estime que vous êtes moins susceptible de faire défaut sur votre prêt parce que vous avez une grande valeur nette de votre maison, il est donc plus disposé à consentir le prêt. L'assurance hypothécaire a le même objectif de réduire le risque du prêteur hypothécaire. Étant donné que le niveau de risque est réduit, la société de crédit hypothécaire pourrait être disposée à prendre une mise de fonds nettement inférieure; dans certains cas, aussi bas que 3 à 5 pour cent.
Avantages fiscaux
Vous pourriez être en mesure de déduire vos paiements d'assurance hypothécaire. L'allégement fiscal pour l'assurance hypothécaire créé à l'origine dans 2007 devait expirer à la fin de 2012, mais a été étendu au moins jusqu'à la fin de 2013. Vous devez détailler vos déductions si vous souhaitez amortir vos primes d’assurance prêt hypothécaire.
Demande d'annulation
En vertu de la loi sur la protection du propriétaire de 1998, vous pouvez généralement demander que votre police d'assurance annulation soit annulée dès que la valeur nette de votre maison dépasse 20 pour cent de la valeur de votre maison ou lorsque vous avez remboursé votre hypothèque en dessous de 80 pour cent de l'achat initial de votre maison. prix. Si vos versements hypothécaires ont été en retard au cours des deux dernières années, votre prêteur pourrait considérer votre prêt comme un prêt hypothécaire à haut risque. Les prêts à haut risque peuvent nécessiter une plus grande équité avant que le PMI puisse être annulé.
