La négociation sur marge peut augmenter la volatilité de votre portefeuille.
Un compte sur marge vous permet d'emprunter de l'argent pour acheter des investissements, tels que des actions. Les comptes sur marge présentent des avantages importants, notamment une mise de fonds limitée, un effet de levier, la disponibilité de prêts et certains avantages fiscaux. Cependant, les comptes sur marge amplifient également le risque de votre portefeuille. Si la valeur de vos investissements diminue dans un compte sur marge, vous devrez peut-être y ajouter de l’argent.
Capital limité
Puisque vous empruntez de l'argent pour acheter vos placements dans un compte sur marge, vous n'avez pas à contribuer le montant total de vos achats lorsque vous les effectuez. Le règlement T de la Réserve fédérale fédérale vous oblige uniquement à fournir à 50 le pourcentage du coût de vos achats de marge. Par exemple, si vous voulez acheter des actions 10,000 $, vous devez seulement mettre en place seulement 5,000 $. Avec un compte sur marge, vous pouvez effectivement acheter deux fois plus d'actions que vous le souhaitez avec le même montant.
Influence
Le principal avantage en matière d’investissement d’un compte sur marge de portefeuille est l’effet de levier de vos gains. Étant donné que vous ne contribuez pas au prix d’achat intégral de vos titres, tous les mouvements d’actions sont amplifiés. Par exemple, la réglementation T vous permet d’acheter des actions 20,000 $ pour seulement 10,000 $. Si cette action augmente de 25 pour cent en valeur, elle sera d’une valeur de 25,000 $. Étant donné que vous n’avez investi que 10,000 $, ce gain de prix sur 5,000 représente un gain en pourcentage de 50 sur votre investissement, même si le titre lui-même n’a augmenté que de 25. Cependant, l'effet de levier fonctionne dans les deux sens, ce qui signifie qu'une baisse de 25 en pourcentage de la valeur de l'action équivaut à une perte en 50 de votre investissement.
Prêts
Vous pouvez utiliser les dispositions du règlement T pour contracter un emprunt sur votre compte sur marge, plutôt que d'utiliser cet argent pour acheter des actions. Par exemple, si vous avez entièrement payé le stock d’actions 20,000, vous pouvez emprunter jusqu’à concurrence de 10,000 pour un usage quelconque. Vous payerez des intérêts sur ce prêt, comme avec tout autre type de prêt, mais vous pourrez peut-être trouver des taux plus avantageux sur votre prêt sur marge que sur d'autres types de prêts que vous pouvez trouver, tels que les cartes de crédit.
Avantages fiscaux
Bien que vous ne puissiez pas déduire d’impôt les pertes sur placements dans un compte sur marge, vous pouvez généralement déduire l’intérêt que vous payez sur votre prêt sur marge. En règle générale, le montant de votre déduction est limité au montant des revenus de placement que vous gagnez dans le compte, tels que les paiements d'intérêts et de dividendes. Vous souhaiterez peut-être travailler avec un conseiller fiscal pour déterminer si la déductibilité fiscale des intérêts de marge s'applique à votre situation fiscale spécifique.
